Rasio Keuangan Lengkap Beserta Rumus Penghitungannya

Apa itu Rasio Keuangan?

Rasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai-nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang bermakna tentang perusahaan. Angka-angka yang ditemukan pada laporan keuangan perusahaan – neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas.

 

Apa kegunaan Rasio Keuangan?

1. Mengukur kinerja perusahaan

Menentukan rasio keuangan individu per periode dan melacak perubahan nilai-nilai mereka dari waktu ke waktu dilakukan untuk melihat tren yang mungkin berkembang di perusahaan. Misalnya, rasio utang terhadap aset yang meningkat dapat mengindikasikan bahwa suatu perusahaan terlalu terbebani dengan utang dan pada akhirnya mungkin menghadapi risiko gagal bayar.

2. Membuat penilaian komparatif mengenai kinerja perusahaan

Membandingkan rasio keuangan dengan pesaing utama dilakukan untuk mengidentifikasi apakah perusahaan berkinerja lebih baik atau lebih buruk daripada rata-rata industri. Misalnya, membandingkan pengembalian aset antara perusahaan membantu analis atau investor untuk menentukan perusahaan mana yang paling efisien menggunakan asetnya.

Pengguna Informasi keuangan mencakup pihak eksternal dan internal perusahaan:

Pengguna eksternal: Analis keuangan, investor ritel, kreditor, pesaing, otoritas pajak, otoritas regulasi, pengamat industri, dan Negara
Pengguna internal: Tim manajemen, karyawan, dan Owner

 

Jenis Rasio Keuangan pada Bisnis

1. Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendek dan jangka panjang. Rasio likuiditas umum meliputi:

Rasio lancar yang mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aset lancar:

Rasio lancar = Aset lancar / Kewajiban lancar

Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan aset cepat:

Rasio cepat = Aset lancar – Persediaan / Kewajiban lancar

Rasio kas mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan uang tunai dan setara kas:

Rasio kas = Kas dan Setara kas / Kewajiban Lancar

Rasio arus kas operasi adalah ukuran berapa kali perusahaan dapat melunasi kewajiban lancar dengan uang tunai yang dihasilkan dalam periode tertentu:

Rasio arus kas operasi = Arus kas operasi / Kewajiban lancar

 

2. Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasi, dan ekuitas. Rasio keuangan profitabilitas umum meliputi:

Rasio margin kotor membandingkan laba kotor perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menunjukkan berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan setelah membayar harga pokok penjualan:

Rasio margin kotor = Laba kotor / Penjualan bersih

Rasio margin laba operasi membandingkan pendapatan operasi perusahaan dengan penjualan bersihnya untuk menentukan efisiensi operasi:

Rasio margin laba operasi = Pendapatan operasional / Penjualan bersih

Rasio pengembalian aset mengukur seberapa efisien suatu perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan laba:

Rasio pengembalian aset = Pendapatan bersih / Total aset

Pengembalian rasio ekuitas  atau Return on Equity (ROE) adalah mengukur seberapa efisien suatu perusahaan menggunakan ekuitasnya untuk menghasilkan laba:

Pengembalian rasio ekuitas = Penghasilan bersih / ekuitas pemegang saham

 

3. Rasio Solvabilitas

Rasio solvabilitas mengukur jumlah modal yang berasal dari hutang. Dengan kata lain, rasio solvabilitas digunakan untuk mengevaluasi tingkat hutang perusahaan. Rasio solvabilitas umum meliputi:

Rasio utang mengukur jumlah relatif aset perusahaan yang disediakan dari utang:

Rasio utang = Total kewajiban / Total aset

Rasio utang terhadap ekuitas menghitung bobot total utang dan liabilitas keuangan terhadap ekuitas:

Rasio hutang terhadap ekuitas = Total kewajiban / ekuitas Pemegang Saham

Rasio cakupan bunga menunjukkan seberapa mudah perusahaan dapat membayar biaya bunga:

Rasio cakupan bunga = Pendapatan operasional / beban bunga

Rasio cakupan  utang mengungkapkan betapa mudahnya suatu perusahaan dapat membayar kewajiban utangnya:

Rasio cakupan utang = Pendapatan operasional / Total layanan utang

 

4. Rasio Aktivitas

Rasio efisiensi, juga dikenal sebagai rasio aktivitas, digunakan untuk mengukur seberapa baik perusahaan menggunakan aset dan sumber dayanya. Rasio efisiensi umum meliputi:

Rasio perputaran aset mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan penjualan dari aset:

Rasio turnover aset = Penjualan bersih / Total aset

Rasio perputaran persediaan mengukur berapa kali persediaan perusahaan dijual dan diganti selama periode tertentu:

Rasio turnover persediaan = Harga pokok penjualan / persediaan rata-rata

Rasio perputaran piutang mengukur berapa kali suatu perusahaan dapat mengubah piutang menjadi uang tunai selama periode tertentu:

Rasio turnover piutang = Penjualan kredit bersih / piutang usaha rata-rata

Days Sales of Inventory (DSI) Ratio mengukur rata-rata jumlah hari yang dipegang perusahaan untuk inventaris sebelum menjualnya kepada pelanggan:

Days Sales of Inventory (DSI)= 365 hari / rasio turnover persediaan

 

5. Rasio Nilai Pasar

Rasio nilai pasar digunakan untuk mengevaluasi harga saham dari saham perusahaan. Rasio nilai pasar umum meliputi:

Rasio nilai buku per saham menghitung nilai per-saham perusahaan berdasarkan ekuitas yang tersedia untuk pemegang saham:

Nilai buku per rasio saham = Ekuitas pemegang saham / Total saham beredar

Rasio hasil dividen mengukur jumlah dividen yang dikaitkan dengan pemegang saham relatif terhadap nilai pasar per saham:

Rasio hasil dividen = Dividen per saham / Harga saham

Rasio laba per saham mengukur jumlah laba bersih yang diperoleh untuk setiap saham yang beredar:

Rasio Penghasilan per saham = Penghasilan bersih / Total saham beredar

Rasio harga-penghasilan membandingkan harga saham perusahaan dengan pendapatannya per saham:

Rasio harga-penghasilan = Harga saham / Penghasilan per saham